Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Когда появится исламская ипотека в Казахстане?

12 Декабрь 2012 2 2213 (с) bnews.kz
Когда появится исламская ипотека в Казахстане?

Казахстан не является первым светским государством, где внедряются продукты исламского банкинга, нам можно учесть и использовать опыт гармонизации норм шариата с традиционными международными стандартами стран Европы, Великобритании и Франции, где исламские банки уже успешно финансируют как население, так и малый, средний и крупный бизнес. Сейчас многие европейские банки и страховые организации, работающие в странах, где основной религией является ислам, имеют специальные подразделения - так называемые «исламские окна», предоставляющие банковские услуги в соответствии с шариатом. Интересно, что такие «исламские окна» открыты известными и влиятельными банками не только в мусульманских странах, но также и в странах Европы. Более того, исламские банки как раз-таки и создаются все чаще в неисламских странах.

Рост этичного банкинга в мире

Исламский банкинг можно назвать этичным банкингом, что крайне важно для всех участников финансового рынка. Такой банкинг консервативнее и надежнее традиционного, здесь гораздо меньше риска потерять свои сбережения, что удобно и важно для рядового потребителя. Для потребителя (особенно для потребителя ипотечных кредитов) растет важность организации финансовых дел этическим образом, что вселяет уверенность в справедливом и благополучном исходе любого дела, профинансированного по исламским принципам.

Благодаря своей этичной привлекательности и ряда сопутствующих финансовых факторов, мировая исламская банковская система в течение 38 лет значительно выросла.

Так, активы исламской финансовой отрасли во всем мире выросли на 33% по сравнению с 2010 годом и к концу 2012 года достигли суммы более чем 1 трлн долларов. Стимулом для этого явились как последствия неутихающей «арабской весны», так и растущее недовольство традиционной финансовой системой на фоне глобального долгового кризиса. Об этом информирует один из последних отчетов консалтинговой компании Ernst & Young. В отчете констатируется, что многие западные банки с недавних пор обзавелись своими «исламскими окнами». Даже такие крупные финансовые структуры, как «Ситибанк» или банк «Сосьете Женераль», предлагают подобное обслуживание. А швейцарские банки, как UBS и Credit Suisse, имеют целые подразделения исламского банкинга.

На сегодня функционируют уже 500 крупных исламских финансовых институтов, чьи активы оцениваются в 800 млрд долларов США. А лидерами инвестиционного исламского банкинга являются Куала-Лумпур, Бахрейн и Лондон.

Проблема двойного налогообложения и роль Гордона Брауна

В Великобритании сравнительно недавно начал работать Европейский исламский инвестиционный банк (EIIB - European Islamic Investment Bank, www.eiib.co.uk). Начав свою деятельность в марте 2006 года, EIIB предоставляет полный спектр финансовых услуг, соблюдая при этом основные установки шариата. Основателями EIIB являются представители стран Персидского залива, в том числе несколько исламских банков, а также частные инвесторы и компании из Европы. Сейчас этот банк стал достаточно заметным явлением на международном банковском поле и активно увеличивает свою капитализацию. Так, EIIB стал крупнейшим акционером алмазодобывающей компании DiamondCorp PLC (южно-африканского производителя алмазов). Открытие такого инвестиционного банка «по шариату» отражает растущий спрос в Европе на услуги подобного рода.

стоит вспомнить и о том, что до этого в 2004 году в Лондоне открылся Исламский банк Великобритании (IIB), который также осуществляет свои операции по законам шариата

Между тем, стоит вспомнить и о том, что до этого в 2004 году в Лондоне открылся Исламский банк Великобритании (IIB), который также осуществляет свои операции по законам шариата. До этого мусульмане в светской Британии испытывали явные затруднения: из-за того, что мусульманам запрещено брать и давать в долг деньги под процент, мусульмане не могли расплачиваться за покупки, используя возможности банковского кредита. Для них Исламский банк предложил установить определенную ренту за товар, купленный для них банком, или платить за лизинг до момента полной выплаты стоимости покупки без процентной надбавки.

В 2005 году регулятор Великобритании дал добро на открытие двух уже названных исламских банков, позже один также появился и во Франции. Их появление было связано с тем, что государственный регулятор создал все-таки для них конкурентные условия работы. Почему нужно было создание таких условий?

если Исламский банк Великобритании покупал в Великобритании для своего клиента дом, то финансовый институт должен был выплатить налог на покупку. А когда этот же дом продавался покупателю, то приходилось оплачивать налог снова, т.е. возникала проблема двойного налогообложения

Так, если Исламский банк Великобритании покупал в Великобритании для своего клиента дом, то финансовый институт должен был выплатить налог на покупку. А когда этот же дом продавался покупателю, то приходилось оплачивать налог снова, т.е. возникала проблема двойного налогообложения. Аналогичная проблема сейчас возникает и в Казахстане при совершении разного рода сделок первым исламским банком Казахстана аль-Хилаль в различных сферах экономики. В обычном банке таких проблем нет, поскольку сделка купли-продажи происходит между владельцем и покупателем напрямую. Вопрос двойного налогообложения как раз-таки и делал подобное финансирование на Западе непривлекательным.

Однако в Великобритании правительство премьер-министра Гордона Брауна устранило эту проблему и предоставило возможность однократного налогообложения в рамках «Мурабаха» (вид исламского банковского продукта), и приход новых игроков в Европу уже говорит о растущем спросе на отличные от привычных банковские продукты.

налицо позитивный пример вмешательства крупного и влиятельного западного политика, который смог убедить законодателей своей страны изменить закон в сторону режима благоприятствования для исламского финансирования

Недаром же более 15 лет - с 1992 по 2007 годы - Гордон Браун занимал пост так называемого «теневого» министра финансов (так неофициально называют в финансовых кругах должность канцлера казначейства Великобритании), именно с его деятельностью связывают экономические успехи лейбористского британского правительства в этот период. В активе Брауна то, что именно Великобритания разработала и реализовала ряд мер, которые позволили избежать краха мировой финансовой системы (предоставление банкам огромных финансовых средств, что сопровождалось их частичной национализацией, а также и поддержка инициатив в создании полноценного исламского банкинга). Именно эту концепцию принял Евросоюз, а затем и Соединённые Штаты.

Таким образом, налицо позитивный пример вмешательства крупного и влиятельного западного политика, который смог убедить законодателей своей страны изменить закон в сторону режима благоприятствования для исламского финансирования.

Ипотека по исламу

На протяжении последних пяти лет первый в Великобритании исламский банк сообщает о росте числа немусульманских клиентов, которые проявляют интерес к беспроцентным схемам исламского финансирования. Одной из причин обращения немусульман в IBB является стремление получить ипотечные кредиты. По последним данным Ипотечного совета, процесс выдачи кредитов традиционными банками продолжает замедляться, а число отказов растет. А вот Исламский банк предлагает новые схемы покупки домов, основанные на схемах, разработанных на принципах исламского финансирования: «иджара» (или «инжара») - лизинга и убывающая «мушарака» - уменьшающееся партнерство.

Если вкратце, то такая ипотека организуется в той же Великобритании по схеме «купля-аренда». Будучи шариатским продуктом, шариатская ипотечная схема (предложенная IBB) основана на совместном владении и сдаче в аренду: банк и клиент вместе покупают недвижимость, а по мере погашения ежемесячных платежей доля клиента в объекте растет, при этом он продолжает платить банку арендную плату за долю, принадлежащую банку, пока постепенно не выплатит всю стоимость объекта и не станет единственным его владельцем. Причем, клиенты любого вероисповедания имеют возможность участвовать в такой ипотеке при условии первоначального вложения в размере 25% стоимости объекта.

Если вкратце, то такая ипотека организуется в той же Великобритании по схеме «купля-аренда». Будучи шариатским продуктом, шариатская ипотечная схема (предложенная IBB) основана на совместном владении и сдаче в аренду

Помимо финансовых преимуществ, немусульман привлекает этический аспект шариатского финансирования, которое запрещает инвестиции в бизнес, считающийся незаконным с точки зрения ислама. Отвечая на высокий спрос на шариатские финансовые услуги, IBB открывает филиалы в разных городах Объединенного Королевства, включая графство Йоркшир. Банк надеется, что новые филиалы позволят ему закрепить позиции в районе Йоркшира и уже через 3-4 года увеличить бизнес как минимум в десять раз. Банк надеется получить 30-40% целевого рынка. За последние семь лет клиентская база британского банка выросла с ноля до 50 тыс клиентов по всей стране!

Исламский банкинг в СНГ: опыт России и Кыргызстана

Мы уже не раз писали о развитии исламского банкинга в Казахстане, где касались вопросов деятельности первого исламского банка Казахстана. Специальным законом РК от 7 июля 2009 года по исламским финансам Казахстаном был создан банк «Al Hilal», который стал первым исламским банком, созданным на территории Казахстана. Единственным акционером банка является Al Hilal Bank PJSC, принадлежащий правительству Абу-Даби. Банк работает в соответствии с межгосударственным соглашением, заключенным между Правительством Республики Казахстан и Правительством Абу-Даби. Пока в деятельности данного банка есть определенные успехи, но также есть и проблемы в виде все еще существующего и сдерживающего исламские финансы барьера двойного налогообложения.

Теперь стоит присмотреться и к успешному опыту исламского финансирования наших ближайших соседей.

В России на шариатских принципах основана деятельность казанского финансового дома «Амаль», а также нижегородского и уфимского отделений нижегородского «Эллипс Банка» (www.ellipsbank.com). С точки зрения розничного бизнеса более активно исламский банкинг сейчас развивается в Татарстане и Башкортостане. Есть попытки создания аналогичных бизнесов в Москве и Дагестане.

С точки зрения розничного бизнеса более активно исламский банкинг сейчас развивается в Татарстане и Башкортостане. Есть попытки создания аналогичных бизнесов в Москве и Дагестане

В части проектного финансирования, как пишет издание «Эксперт», год назад была успешно осуществлена сделка по привлечению на шариатских принципах 60 млн долларов казанским «Ак Барс» банком (www.akbars.ru). Сейчас при участии нижегородского «Эллипс Банка» ведется работа по расширению этого опыта, также прорабатываются варианты привлечения шариатского финансирования проектов в Башкортостане.

Башкортостан, отмечают «Эллипс Банке», наряду с Татарстаном является наиболее перспективным регионом в России для привлечения исламского финансирования и развития исламского банкинга. Диверсифицированная и развитая экономика региона, наличие существенных углеводородных и определенных золотых запасов, а также современных нефтехимических, высокотехнологичных индустриальных производств делают регион привлекательным для внешних инвесторов. Опыт персонального общения с ближневосточными инвесторами говорит, что эти достоинства региона понимаются и по достоинству оценены. В ближайшие год-два российские эксперты ожидают увидеть реализацию нескольких крупных инвестиционных проектов, профинансированных по принципам исламского банкинга.

В соседнем Кыргызстане примерно по таким же схемам, как и IBB, работает ОАО «ЭкоИсламикБанк» (www.ecoislamicbank.kg). Кыргызский банк, образованный при поддержке Исламского банка развития (IDB - Islamic Development Bank) и правительства Кыргызстана

В соседнем Кыргызстане примерно по таким же схемам, как и IBB, работает ОАО «ЭкоИсламикБанк» (www.ecoislamicbank.kg). Кыргызский банк, образованный при поддержке Исламского банка развития (IDB - Islamic Development Bank) и правительства Кыргызстана, предлагает сейчас самые различные виды финансирования, в том числе для всех желающих доступно потребительское финансирование и автокредиты. Эти финансовые продукты предназначены для широкого круга клиентов и пользуются повышенным спросом населения по всему Кыргызстану. В апреле 2012 года «ЭкоИсламикБанк» также предложил всем желающим возможность приобретения квартир в рассрочку и уже в течение последних месяцев кыргызский банк профинансировал строительство многоэтажных домов в новом микрорайоне кыргызской столицы. Одновременно с началом строительством банк предложил всем желающим оформить приобретение квартир в рассрочку на срок строительства. Стоимость квадратного метра нового жилья составила от 486 до 540 долларов квадратный метр. Строительство домов завершится в феврале-марте 2013 года.

Для фермеров и сельхозкооперативов, животноводов кыргызский банк предлагает агрофинансирование. В рамках этого финансового продукта клиенты могут получать рассрочку на приобретение крупного и мелкого рогатого скота, кормов (пшеница, фураж, ячмень, кукуруза), приобретение сельхозтехники, ветеринарных препаратов, финансирование на уборочные и посевные работы и другие цели, связанные с потребностями жителей села, сельхозкооперативов и агрофирм, а также владельцев приусадебных участков и животноводов.

Реальному сектору экономики - производственным предприятиям, торговым компаниям, компаниям сектора услуг - банк предлагает широкие возможности по пополнению товарооборота, приобретению в рассрочку производственного оборудования и технологических линий и многому другому.

Одним словом, по мере развития исламского банкинга, продукты по нормам шариата начинают составлять серьезную конкуренцию традиционным банковским продуктам и в соседних странах СНГ

Одним словом, по мере развития исламского банкинга, продукты по нормам шариата начинают составлять серьезную конкуренцию традиционным банковским продуктам и в соседних странах СНГ. В общем, исламский банкинг активно начал развиваться не только в Казахстане, но и у наших соседей, причем, если в Казахстане по исламским принципам финансируются пока крупные проекты с миллионными долларовыми бюджетами, то в России и Кыргызстане первоочередное развитие получили формы финансирования физических лиц и малого бизнеса.

Кстати, исламский банкинг начинает активно внедряться и в соседнем Азербайджане. Так, лидер банковской системы этой страны Международный банк Азербайджана (МБА) объявил в сентябре 2012 года о запуске «исламского окна», созданного в рамках проекта по внедрению исламского банкинга в стране. Решением правления МБА в банке уже создан департамент исламского банкинга. Какова будет траектория развития исламского банкинга в этой стране покажет следующий год.

Когда появится исламская ипотека в Казахстане?

Исламская корпорация по развитию частного сектора (ICD), входящая в состав IDB, сообщила в октябре 2012 года о своем намерении развивать в Казахстане систему ипотечного кредитования, которая ранее была успешно применена в Саудовской Аравии. Так, на III казахстанской конференции по исламским финансам председатель правления ICD Халед Аль-Абуди заявил, что в ближайших планах корпорации - изучение местного рынка и возможности создания на базе Исламского банка развития отдельных компаний по предоставлению ипотечного кредитования. «Если есть такой потенциал, конечно, мы выйдем на рынок, и будем использовать наши исламские методы финансирования, предоставления жилья и ипотеки. Сейчас мы разрабатываем два технико-экономических обоснования», - отметил глава Исламской корпорации.

Модель доступа к жилью, которая может появиться на казахстанском рынке, это, как и в случае, Великобритании, «иджара». Ее можно сопоставить с общепринятой формой лизинга или сдачей в аренду с плавающей процентной ставкой погашения

Модель доступа к жилью, которая может появиться на казахстанском рынке, это, как и в случае, Великобритании, «иджара». Ее можно сопоставить с общепринятой формой лизинга или сдачей в аренду с плавающей процентной ставкой погашения. В этом случае банк также приобретает недвижимость, которую впоследствии сдает клиенту в аренду с правом дальнейшего выкупа. При этом размер арендных платежей будет регулярно изменяться в соответствии с текущими рыночными ценами на аренду и реальной остаточной стоимостью арендуемого жилья. Проще говоря, банк покупает дом с квартирами, которые сдает в аренду с правом дальнейшего выкупа, можно сказать в своеобразный лизинг. И размеры арендных выплат для выкупа квартиры у банка будут, например, каждый год разными - в зависимости от оценки жилья на текущий год.

По мнению экспертов, главный недостаток такой исламской ипотеки - это зависимость конечной стоимости жилья для клиента от постоянно меняющихся рыночных цен на жилье и рисков ускорения инфляции. Но, с другой стороны, слишком высокие ипотечные проценты со стороны обычных коммерческих банков Казахстана выглядят, согласитесь, гораздо менее привлекательными, да и ответственность за строительство жилья и соответствие этого жилья стандартам качества, нынешние отечественные коммерческие банки на себя не берут. Да и если подумать, то та же Казахстанская ипотечная компания на протяжении первого десятилетия «нулевых» годов не раз меняла процентные ставки уже выданных ипотечных кредитов (перезаключая с заемщиками договоры с плавающей процентной ставкой) в зависимости от инфляции. Так что обычные ипотечные кредиты тоже не застрахованы от рисков инфляции.

По мнению экспертов, главный недостаток такой исламской ипотеки - это зависимость конечной стоимости жилья для клиента от постоянно меняющихся рыночных цен на жилье и рисков ускорения инфляции

В целом эксперты считают, что ICD сможет предложить более низкие процентные ставки на приобретение недвижимости в Казахстане в основном за счет успешной конкуренции с частными банками. Говоря финансовым языком, ICD имеет очень низкую стоимость фондирования, которая позволит ему предложить ипотеку по конкурентным ставкам. Разумеется, широта распространения «исламской ипотеки» зависит от того, насколько она будет дешевле по сравнению со стандартной, но, учитывая вышеприведенный опыт ипотечного кредитования в Великобритании и Кыргызстане, эту желанную для потребителей дешевизну вполне можно прогнозировать с очень большей степенью вероятности.

От себя добавим, что в связи с ожидаемым внесением поправок в казахстанское финансовое законодательство, в 2013 году вопрос с двойным налогообложением будет снят, а значит свои «исламские окна» вполне смогут открыть и обычные коммерческие банки Казахстана, которые уже сейчас активно интересуются такой возможностью.

В целом эксперты считают, что ICD сможет предложить более низкие процентные ставки на приобретение недвижимости в Казахстане в основном за счет успешной конкуренции с частными банками

На сегодня Национальный банк РК совместно с Правительством РК и Al Hilal банком уже выработал предложения по изменению налогового законодательства по отношению к исламским финансовым инструментам. «Мы смогли убедить Министерство финансов, Налоговый комитет, чтобы исключить это двойное налогообложение», - на днях заявил в интервью BNews.kz заместитель председателя Национального банка РК Данияр Акишев. Остается ждать, чтобы эти поправки были утверждены на законодательном уровне.

В связи с этим, можно констатировать, что исламская ипотека в Казахстане вовсе не за горами и, что возможно, исламская ипотека станет доступной не только в специальных банках, но и в самых обычных банках второго уровня, точнее, их «исламских окнах».

В связи с этим, можно констатировать, что исламская ипотека в Казахстане вовсе не за горами и, что возможно, исламская ипотека станет доступной не только в специальных банках

Так что 2013 год, судя по всему, может стать годом настоящей «исламской лихорадки» в Казахстане (так называют увлечение исламским банкингом в развитых странах Запада), очередной раз подтверждая возможности страновой конвертации исламских методов финансирования в светские рамки этичного банкинга.

Айжан Бектасова

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123