Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Как отразится девальвация на вкладах населения, ипотечных кредитах и пенсионных накоплениях?

9 Февраль 2009 0 4613 (с) khabar.kz

ВЕДУЩИЙ:
ОДИН ИЗ ВЕЧНЫХ ВОПРОСОВ, КОТОРЫЙ СОПРОВОЖДАЕТ ПРОЦЕСС ДЕВАЛЬВАЦИИ - ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ.
ДЛЯ ТЕХ, КТО СЛЕДОВАЛ ДАВНИМ СОВЕТАМ ДЕРЖАТЬ ДЕНЬГИ В РАЗНОВАЛЮТНЫХ ДЕПОЗИТАХ - ДЕВАЛЬВАЦИЯ НЕ ПРЕДСТАВЛЯЕТ НИКАКОЙ УГРОЗЫ, ПОСКОЛЬКУ ПОТЕРИ В ОДНОЙ ИЗ «КОРЗИН» КОМПЕНСИРУЮТСЯ РОСТОМ ДОХОДНОСТИ В ДРУГОЙ.
ВПРОЧЕМ, УМЕСТНО НАПОМНИТЬ, ЧТО СТАВКИ БАНКОВСКОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ПО ДЕПОЗИТАМ В ТЕНГЕ ПО-ПРЕЖНЕМУ ОСТАЮТСЯ ВЫШЕ, ЧЕМ ПО ДОЛЛАРОВЫМ ВКЛАДАМ.
ЧТО КАСАЕТСЯ ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ, КОТОРЫЕ, КАК ПРАВИЛО, ВЫДАВАЛИСЬ В ДОЛЛАРАХ США, ТО И ЗДЕСЬ ПРАВИТЕЛЬСТВО ПРЕДУСМОТРЕЛО КОМПЕНСАЦИОННЫЕ МЕХАНИЗМЫ, ГЛАВНЫМ ИЗ КОТОРЫХ БУДЕТ ПРОГРАММА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ, Т.Е. ВЗЯТЫЕ РАНЕЕ В БАНКАХ ЗАЙМЫ МОЖНО БУДЕТ ПЕРЕОФОРМИТЬ ПОД БОЛЕЕ НИЗКИЕ ПРОЦЕНТЫ И НА БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНЫЕ СРОКИ.
МИНИМАЛЬНАЯ СТАВКА - 9 ПРОЦЕНТОВ - ПРЕДУСМОТРЕНА ДЛЯ РАБОТНИКОВ СОЦИАЛЬНОЙ И БЮДЖЕТНОЙ СФЕРЫ. ОБ ЭТОМ 6 ФЕВРАЛЯ НА ВСТРЕЧЕ С ДЕПУТАТАМИ ЗАЯВИЛ ПРЕМЬЕР-МИНИСТР КАРИМ МАСИМОВ.
УЖЕ НА ВТОРОЙ ДЕНЬ ПОСЛЕ ДЕВАЛЬВАЦИИ БЫЛИ ПОГАШЕНЫ ВСЕ СПЕКУЛЯТИВНЫЕ ТРЕНДЫ В ОБМЕННЫХ ПУНКТАХ, ЧЕМУ СПОСОБСТВОВАЛО ЖЕСТКОЕ ЗАЯВЛЕНИЕ ГЛАВЫ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА ГРИГОРИЯ МАРЧЕНКО, КОТОРЫЙ СРАЗУ ЖЕ ПРЕДУПРЕДИЛ, ЧТО У ОБМЕННИКОВ, ЗАВЫШАЮЩИХ КУРС, БУДУТ ОТОЗВАНЫ ЛИЦЕНЗИИ.
РУКОВОДИТЕЛЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА В ТЕЧЕНИЕ НЕДЕЛИ ДАВАЛ ПОДРОБНЫЕ КОММЕНТАРИИ - В ТОМ ЧИСЛЕ - ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ ПОТРЕБИТЕЛЯМ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ И, НАДО СКАЗАТЬ, ЧТО, БЛАГОДАРЯ РАЗЪЯСНИТЕЛЬНОЙ РАБОТЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА И НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА, УДАЛОСЬ ОЧЕНЬ БЫСТРО СПРАВИТЬСЯ С ВОЛНОЙ АБСУРДНЫХ СЛУХОВ, КОТОРЫЕ ОБЫЧНО СОПУТСТВУЮТ МЕРАМ, ПОДОБНЫМ ДЕВАЛЬВАЦИИ.
ГЛАВНАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ ГРИГОРИЯ МАРЧЕНКО - НЕ ДЕЛАТЬ РЕЗКИХ ДВИЖЕНИЙ, ВЕРИТЬ ТОЛЬКО ОФИЦИАЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИИ И НЕ ПОДДАВАТЬСЯ ПАНИЧЕСКИМ НАСТРОЕНИЯМ, ПОСКОЛЬКУ НЕОБДУМАННЫЕ ДЕЙСТВИЯ КАК И РАЗ И МОГУТ ПРИВЕСТИ К ПЕРСОНАЛЬНЫМ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕРЯМ.
О ДЕВАЛЬВАЦИИ, ВКЛАДАХ, КРЕДИТАХ И ПЕНСИОННЫХ СБЕРЕЖЕНИЯХ - В ИНТЕРВЬЮ, КОТОРОЕ ГРИГОРИЙ МАРЧЕНКО ДАЛ НАШЕЙ ПРОГРАММЕ.

ВЕДУЩИЙ:
- Григорий Александрович, главные финансовые события недели - это девальвация тенге и увеличение доли государства в двух банках из первой четверки.
Давайте всё же начнем разговор с девальвации. Многие люди сейчас рассматривают её последствия с позиций микроуровня, т.е. оценивая прежде всего свои собственные риски в депозитах, зарплатах, и, наверное, не все обратили внимание на цифры, которые были озвучены Вами 4 февраля. А цифры говорят о том, что в 4 квартале прошлого года и в январе 2009 года Национальный банк потратил на поддержку тенге 6 миллиардов долларов из золотовалютных резервов, т.е. стратегические запасы страны стали меньше на 6 миллиардов. Какие макроэкономические риски несла в себе дальнейшая политика поддержки тенге?

ГРИГОРИЙ МАРЧЕНКО, председатель Национального банка РК:
- Фёдор, Вы правильно вопрос задаете, потому что о макроэкономических вопросах, естественно, надо думать Национальному банку и правительству и мы за это отвечаем, а люди думают о своих собственных интересах, об интересах своей семьи, и тут от микроэкономики никуда не денешься, людей тоже можно понять, поэтому с микроэкономики, наверное, правильнее начать. Мы много лет, я ещё в своей прежней, первой, должности председателя Национального банка, и Анвар Сайденов после меня, и все руководители Национального банка последние десять говорили всем одно и то же и, наверное, всем уже надоели. Нужно держать средства в двух или трёх «корзинах», причём минимум 50% - в тенге, а оставшиеся 50% можно поделить на две или три валюты - кому как нравится, кто куда ездит и у кого в какой валюте затраты. Поэтому те, кто этой рекомендации следовал все эти годы, они на самом деле не потеряли, потому что когда тенге укреплялся к доллару в течение 4 лет - с 2003 до середины 2007 года - выигрывала тенговая составляющая портфеля депозитов, потом два года курс был стабильным, правильно? Мы же все это помним - в районе 120. Теперь, когда тенге девальвировался по отношению к доллару, т.е. теперь выигрывает валютная составляющая портфеля. Поэтому те, кто держал деньги в разных валютах (или «корзинах», как мы говорим), они на протяжении этого периода ничего не проиграли. Более того, если говорить о «длинных» депозитах, о «длинных» кредитах - люди сейчас говорят: вот, у меня трёхлетний депозит в тенге, а вы сделали девальвацию! Дело в том, что если цены на нефть и цены на металлы вырастут, то курс тенге к доллару через год или через два может существенно укрепиться. И тогда всё вернется в исходное положение. Что касается «длинных» ипотечных кредитов в долларах - то же самое, т.е. люди которые брали в 2005, в 2006, в начале 2007 года - они во многом их и брали потому, что видели как тенге укрепляется к доллару и тогда долларовые кредиты было брать выгоднее. Теперь тенге к доллару упал на 25% - если брать середину одного коридора к середине другого коридора, но не факт, что через три года ситуация опять не изменится. Поэтому, на самом деле, нужно двигаться не исходя из каких-то сиюминутных побуждений или публикаций панических, которые есть в отдельных СМИ, а нужно спокойно сесть, подумать и люди в большинстве своем поняли, что ничего делать не надо. Мы перешли с одного уровня курса на другой. На этом уровне курс будет оставаться долго, в пятницу курс укрепился на бирже - был 149,54, а межбанковский рынок закрылся ниже 149. При этом Национальный банк немного купил валюты, т.е. в пятницу началось укрепление. Почему? Потому очень многие предприятия ещё в ноябре, в декабре, в январе начали скупать доллары, потому что были очень сильные девальвационные ожидания. И в результате многие этими долларами оказались затоварены и теперь - для того, чтобы проводить расчеты в тенге, платить налоги в тенге - они начнут валюту продавать. Поэтому, на самом деле, то, что касается резервов - это абсолютно правильный вопрос, мы должны за это отвечать, но люди (в массе своей) не думают о золотовалютных активах Национального банка или о том, что происходит на макроэкономическом уровне, поэтому им нужно объяснять то, что происходит внизу.

- К вопросу о публикациях. Сейчас в Интернете появились самые разные отклики и один из последних слухов - скоро все депозиты заморозят и будет обмен банкнот производиться. Называется даже конкретное число - 10 февраля.

- Да, мы сейчас собираем самые глупые идеи, которые там бродят. Действительно, читал, что 10 февраля будет обмен банкнот национальной валюты. Я говорил уже много раз - для того, чтобы ввести новую банкноту - нужно полтора года. Я как председатель Национального банка, наверное, что-то об этом знаю - тем более, что подпись должна быть моя - так вот никаких подобных планов нет. Те банкноты, которые были введены в 2006 году они функционируют - общий принцип один и тот же - 5-7 лет отводится на функционирование банкнот для того, чтобы какие-то элементы защиты добавить, какие-то убрать - т.е. в ближайшие годы мы не планируем какой-то замены или деноминации.
Про замораживание депозитов - это полная чушь. Тем не менее, такие слухи запускаются и говорят, что теперь в тех банках, куда зашло государство, будут проводиться налоговые проверки клиентов, ну и так далее. Часть слухов запускается сознательно и понятно, кому принадлежат отдельные СМИ и кем прикормлены так называемые «аналитики». Это же всё известно. Простые люди, быть может, этого не знают, но мы-то эти процессы видим. На самом деле, вхождение государства в эти два крупных банка объективно улучшило ситуацию, вкладчикам и клиентам этих банков не о чем волноваться и мы в этом плане спокойны. Более того, мы, Национальный банк, в рамках достигнутых договоренностей взяли на себя обязательства поддерживать эти банки по краткосрочной ликвидности и мы свои обязательства будем выполнять.
Пока не решены были вопросы с этими двумя крупными банками нельзя было ни проводить действия по доведению средств до реального сектора экономики, а речь идёт об очень больших деньгах - нескольких миллиардах долларов в эквиваленте - и девальвацию тоже проводить было нельзя.

- Григорий Александрович, на этой неделе появились сообщения о том, что интерес к покупке банка «Туран Алем» проявляют российский «Сбербанк» и «Евразийский банк». Речь идёт о сделке ближайшего времени или выбор стратегического инвестора потребует долгих переговоров?

- Переговоры, естественно, будет вести «Самрук-Казына», поскольку они являются главным акционером в результате дополнительной капитализации - у них более 78 процентов акций. Но общая конструкция должна быть такая же, как в других крупных банках, т.е. у «Самрук-Казына» должно остаться всего 25% акций. Они будут большим, но портфельным инвестором, т.е. у них не будет даже блокирующего пакета, а контрольный пакет - в данном случае 53,14% - должен купить стратегический инвестор. Будет это «Сбербанк», «Евразийский банк», либо какая-то другая группа - в принципе это вопрос переговоров - кто предложит лучшие условия. Чем скорее придёт другой инвестор, тем быстрее всем станет очевидно, что у государства не было интереса этот банк контролировать - много было разговоров о захвате, о рейдерстве - тоже понятно, кем эти разговоры запускаются - но тут, на самом деле, ничего личного. Нужно смотреть, как функционирует финансовый институт, к тому же самый крупный банк в стране - никто не мог допустить, чтобы положение его ухудшилось, банк должен проводить платежи, банк должен выполнять обязательства перед своими вкладчиками, перед своими клиентами и для этого потребовалось государственное вмешательство - это, безусловно, во-первых, шаг был вынужденный, а, во-вторых, он является шагом временным. Более того, я об этом говорил на пресс-конференции, если господин Аблязов со своими партнерами соберет эту сумму - больше миллиарда двухсот миллионов долларов, и понятного происхождения будут эти деньги, и он легально купит 53,14% процента и станет стратегическим инвестором в этом банке - ради бога - такой вариант тоже можно рассматривать, но сейчас ему принадлежит 0,0% акций. При этом он везде себя представляет как владелец банка.

- В последнее время очень много говорилось о необходимости стимулирования деловой активности. И в недавнем отчёте МВФ было сказано, что в предстоящем периоде есть возможность для осторожного снижения ставки рефинансирования Национальным банком, что в принципе должно привести и к снижению ставок по кредитам. Вы объявили, что ставка рефинансирования с 5 февраля снижается до 9,5 процентов. Ожидаете ли Вы удешевления кредитных ресурсов в банках?

- Основное удешевление сейчас пройдет - оно уже началось - за счёт предоставления государственных средств. Эти цифры озвучивались. По кредитам малому и среднему бизнесу ставка будет 12-12,5%. т.е. это на 4-5% ниже, чем были ставки для МСБ, но удешевление происходит именно благодаря предоставлению более дешевых государственных средств. То же самое по ипотеке. Целая программа будет рефинансирования ипотеки, кстати, очень много разговоров о том, что как раз от девальвации пострадали те, у кого ипотечные кредиты в долларах, но программа рефинансирования она позволит существенно снизить нагрузку, я не могу сказать, что это компенсация, но это всё равно помощь этим заёмщикам по ипотечным кредитам. Поэтому ставки будут снижаться в основном не потому, что снижается ставка рефинансирования, хотя, конечно, как сигнал она важна и мы именно этот сигнал и даём. Это уже второе снижение за несколько месяцев и мы даем сигнал, что ставки надо снижать потому что снижается уровень инфляции. У нас в январе в Казахстане был рекордно низкий уровень инфляции месячный - именно за январь месяц - за всю нашу историю.

- Григорий Александрович, поскольку Вы являетесь одним из идеологов и создателей в Казахстане накопительной пенсионной системы, хотелось бы узнать Ваше мнение о решении правительства привлечь пенсионные активы для кредитования важнейших инфраструктурных проектов?

- Мы чётко видим в последние несколько лет нехватку хороших инвестиционных проектов. С другой стороны, мы чётко видим недоинвестирование в инфраструктурные проекты. Понятно, что и дороги могли бы быть гораздо лучше, и железные дороги - две или три - нам точно нужно построить, чтобы лучше были связаны разные регионы нашей страны. И то же касается очистки воды, и многих других вопросов.
Это абсолютно правильно, потому что инфраструктурные проекты они длинны и пенсионные деньги - тоже длинны и в этом смысле нужно понимать, что оценивать пенсионную систему, её действия нужно на протяжении 30-40 лет. Поэтому что касается воздействия девальвации или каких-то других процессов, люди берут один год и начинают по этому поводу переживать. На самом деле, нужно смотреть какая у человека будет пенсия, когда он будет выходить. А когда человеку 30 лет и брать один год и говорить, что когда я выйду на пенсию, я ничего не получу - это, во-первых, просто неграмотно, а, с другой стороны, люди все должны понимать, что существует государственная гарантия, и что они получат то, что они вкладывали плюс накопленную поправку на инфляцию. Т.е. в реальном выражении люди в любом случае не потеряют. Поэтому в принципе нужно естественно доработать и законодательно закрепить этот правильный механизм, по которому средства пенсионных фондов (наряду со средствами бюджета и наряду со средствами других инвесторов) участвовали бы в этих инфраструктурных проектах.

- Григорий Александрович, спасибо за то, что нашли время для интервью нашей программе.

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123