Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Что будет с банками в 2010 году

27 Февраль 2010 0 823 (с) and.kz

Для любого банкира недопустимо целевое указание, с кем и как работать

Высокий уровень кредитного риска и снижающееся качество кредитного портфеля банков по-прежнему остаются слабыми сторонами казахстанской банковской системы. На фоне замедления деловой активности в стране и проведенной в феврале 2009-го девальвации национальной валюты доля неработающих кредитов в банковской системе за 2009 год выросла в 4,5 раза и достигла 3,515 трлн тенге, что составляет 36,5% от агрегированного ссудного портфеля. При этом объем провизий (резервов) по займам составил на начало текущего года 3,635 трлн тенге, или 37,7% от кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля казахстанских банков ухудшалось практически по всем отраслям экономики. При этом преобладающая часть неработающих кредитов приходится на два банка, реструктурирующих свои обязательства, - БТА и Альянс. Без учета данных банков доли неработающих кредитов и сформированных провизий складываются на более низком уровне - 17,9 и 19,6% соответственно. При этом большая часть кредитов была выдана в иностранной валюте, во многом благодаря сложившейся системе фондирования. По состоянию на 1 января 2010-го займов в инвалюте выдано на сумму 5,516 трлн тенге, что составляет 57,2% от совокупного ссудного портфеля.

Всего по банковской системе страны неработающие кредиты за год увеличились на 468%. Более половины из них составляют кредиты БТА Банка. По нашим прогнозам, проблема «плохих» долгов в банковской системе РК сохранится в текущем году, более того, продолжится увеличение доли просроченных кредитов в портфелях банков. На данную тенденцию повлияют не только кредиты заемщиков с неблагоприятным финансовым положением из наиболее пострадавших секторов экономики (недвижимость, строительство и т.д.), но и те ссуды, по которым была произведена реструктуризация.

Кредитная активность казахстанских банков, как и ожидалось, оставалась объективно низкой в течение всего прошлого года. Тем не менее в целом реализация оперативных антикризисных мер правительства и регулирующих органов Казахстана обеспечили стабилизацию ситуации в банковской системе и умеренный рост кредитного портфеля за 2009 год на уровне 5,7%.

Наряду с кредитным риском особую озабоченность вызывали риски ликвидности и рефинансирования из-за наличия у банков значительной доли внешнего финансирования. Формирование провизий и активное кредитование затруднили выплату банков по внешним задолженностям, что снизило ликвидность в банковском секторе. В поисках альтернативных источников фондирования на фоне снижения депозитов банки прибегали к помощи Нацбанка, который оказывал поддержку банковской системе путем предоставления краткосрочной ликвидности, используя различные методы (операции репо, валютные свопы, предоставление средств под залог «минимальных резервных требований»). Среди других возможных альтернативных источников фондирования для банков в текущем году могут стать дополнительная эмиссия акций и (или) конвертируемых облигаций и секьюритизация активов. Эти действия обязательно приведут к улучшению финансового состояния банков. Возможно, в наступившем году объем госпомощи будет сокращаться, а кредитование возобновится, когда снова откроются внешние рынки. В целом же восстановление банковского сектора будет заметным только после окончания процессов реструктуризации банков БТА и Альянс.

Еще одной тенденцией в отечественном банковском секторе в 2009-м стала недостаточная капитализация банковской системы Казахстана. Сегодня, в период рецессии, эта проблема стала еще более очевидной, чем в докризисный период. Для большинства казахстанских банков перспективы, источники, а также сроки рекапитализации весьма неопределенны. Желание и способность действующих акционеров и потенциальных инвесторов вливать капитал в казахстанские банки ограничиваются тем, что сами они испытывают трудности, вызванные кризисом. В прошлом году помощь на увеличение капитала от казахстанского правительства получили четыре крупнейших системообразующих банка. Но вряд ли государство будет наращивать свою долю в банковском секторе в текущем году.

Чистая прибыль за прошедший год упала почти во всех банках. Наибольшие спады произошли в БТА, Альянс Банке, Банке Позитив и Евразийском банке. Но, несмотря на то что 2009 год был завершен в убытках, малые отечественные банки смогли значительно сократить размеры своих убытков в течение года (по сравнению с 2008-м).

Среди основных тенденций, которые намечаются в этом году, мы выделили следующие.

● Ужесточение регулирования финансового сектора РК и жесткий контроль над прозрачностью бизнеса. Ужесточение регулирования финсектора - глобальный тренд, и наши банки не будут исключением. Для нас сейчас важно определить правила игры на дальнейшем этапе развития банковского сектора в стране. Особенно это актуально сейчас, когда на мировых финансовых рынках появляются первые признаки оптимизма. Остается открытым вопрос, насколько все не только извлекли теоретические уроки из кризиса, но и готовы применить их на практике. Массовая поддержка со стороны государства во многих странах мира, в том числе и в Казахстане, смягчила болезненность кризиса. Но она может снизить понимание необходимости глубочайших реформ. Ужесточение регулирования должно предотвратить нагнетание нового пузыря на банковском рынке Казахстана.

Вместе с тем ужесточение регулирования помимо множества плюсов имеет минусы и риски. Для любого банкира недопустимо целевое указание, с кем и как работать. Рыночная ориентированность банковского сектора и свобода выбора во многом определяют его эффективность не только для отдельных банков, но и для экономики в целом. Нужно понимать, что усиление регулирования и ограничение аппетитов банкиров по росту активов и доходов, безусловно, снизит доступность ресурсов для экономики. В связи с этим мы полагаем, что Нацбанк и АФН будут принимать взвешенные решения с учетом реалий казахстанских банков, так как они пока все же являются основным проводником капитала в экономику страны.

● Работа по улучшению качества активов. По нашим прогнозам, в 2010-м темпы роста активов банковского сектора РК не превысят 5-8%, в то время как депозитная база может вырасти на 7-10%. В самом лучшем случае депозитная база вырастет на 12-15%, а активы сектора покажут рост в пределах 10-12%. В то же время уровень кредитной активности сектора будет сохраняться невысоким. Некоторые крупные игроки все еще будут сконцентрированы на вопросах повышения ликвидности и возврата проблемных займов. Темпы роста совокупного кредитного портфеля сектора, скорее всего, также не превысят 8-10%. В то же время, по нашему мнению, продолжится рост «плохих» кредитов, хотя и более низкими темпами, чем в 2008-2009 гг. Ухудшение качества ссудного портфеля - процесс, мало зависящий от действий банков. Они, конечно, будут пытаться «оживить» заемщиков разными методами стимулирования, однако в 2009-м доля плохих кредитов выросла с 7,1 до 37%, несмотря на все антикризисные программы правительства. На конец 2010-го мы прогнозируем ухудшение данного показателя до 45-50%. Это поставит под вопрос существование отдельных банков, которые либо закроются, либо проведут процедуру слияния с более успешным банком. Вместе с тем у банков, имеющих низкую долю «плохих» кредитов, есть шанс завершить год с прибылью.

● Поиск капитала и фондирования. Актуальными для казахстанских финансовых институтов в текущем году останутся вопросы поиска средств для обеспечения достаточности капитала и поиска новых источников фондирования. Если первую проблему можно решить за счет слияния с более успешными конкурентами или продажи акций зарубежным инвесторам, то вторая остается под вопросом. Пока продолжается реструктуризация обязательств, кредитное «окно» будет закрыто и лишь государственные деньги будут являться основной заменой внешним займам.

● Завершение реструктуризации банков и других финансовых институтов страны и определение их дальнейшей судьбы (переход в собственность государства или продажа стратегическому инвестору, нормализация их работы и т.д.).

Мы предполагаем, что в целом нынешний год будет сложным для казахстанских банков. Для того чтобы наш банковский сектор стал прибыльным в этом году, необходимо, чтобы отчисления в резервы не превышали 3-4% от среднего портфеля (в 2009-м отчисления в резервы составили примерно 30%). Хотя прирост провизий и неработающих кредитов по сектору в последние месяцы демонстрирует замедление, скорее всего, остановится он не в этом году. В связи с этим банковский сектор вряд ли покажет существенную прибыль в текущем году. Мы ожидаем умеренного роста финансового сектора Казахстана в 2011-2012 гг. на фоне улучшения ситуации в мировой экономике. Именно макроэкономическая ситуация будет определять динамику восстановления мирового банковского сектора, в том числе и Казахстана.

Подготовлено аналитической службой медиахолдинга Business Resource

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123