Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

ПИФы выгребли против течения

27 Декабрь 2012 1 550 (с) kursiv.kz
ПИФы выгребли против течения

Топ-7 ПИФов РК по доходности заработали для инвесторов за 11 месяцев 2012 года в среднем 12,83%, что выше доходности по банковским депозитам. Примечательно, что казахстанские фонды сделали эту доходность при двух негативных для них факторах: общем оттоке средств по сектору ПИФов и падении индекса KASE в 2012 году на 11,5%.

Падение индекса KASЕ на 11,5% (особенно сильной просадка была в мае) во многом было обусловлено падением всех фондовых рынков и удешевлением основных рисковых валют по всему миру. К концу уходящего года фондовый рынок РК находится в консолидации с позитивными предпосылками роста благодаря программе «Народное IPO» и размещению акций Kcell. При том, что индекс KASE показал отрицательную динамику в уходящем году, ряд ПИФов смогли заработать для своих инвесторов. Генеральный директор инвесткомпании Freedom Finance Тимур Турлов пояснил, что многие ПИФы существенно отклоняются от динамики индекса и по большей части доходы фондов обусловлены инвестициями в облигации, получением дивидендов по акциям (дивиденды не учитываются при расчете индекса), которые в этом году были более чем солидны. Директор департамента исследований АО Halyk Finance Сабит Хакимжанов добавил, что ПИФы регулируются иначе, чем, к примеру, пенсионные фонды, и, соответственно, не хотят инвестировать в казахстанские бумаги.

Примечательно, что казахстанские фонды сделали эту доходность при двух негативных для них факторах: общем оттоке средств по сектору ПИФов и падении индекса KASE в 2012 году на 11,5%

По показателю прироста стоимости пая топ-7 лидеров состоит из фондов от УК «Орда Капитал», «Сентрас Секьюритиз», Jazz Capital, «Асыл-Инвест» и BCC Invest. Больше всех инвесторы заработали в фонде «Даму Инвест» от «Орда Капитал» (прирост стоимости пая 19,53%), далее два фонда «Сентраса»: «Фонд еврооблигаций» и «Казначейство», прирастившие паи на 15,68 и 14,24% соответственно. В УК «Орда Капитал» пояснили, что активы фонда в основном инвестированы в акции, входящие в представительский список индекса KASE. Директор департамента управления активами АО BCC Invest Алибек Уразаков рассказал «Къ», что большую часть активов составляют ЦБ, приносящие стабильный доход, в частности, облигации дают портфелю фонда доходность порядка 10-12%. «В то же время мы неплохо заработали на акциях. К примеру, акции «Казахтелекома» весной этого года выросли более чем на 50%», - добавил эксперт.

Директор департамента управления активами брокерского дома Jazz Capital Анес Калдыбаев самой удачной инвестицией 2012 года назвал простые и привилегированные акции «Казахтелекома», (национальный оператор выплатил рекордный дивиденд 19 тыс. тенге на акцию после продажи доли в сотовом операторе Kcell), а также отметил солидный рост стоимости облигаций «Халык Банка» и «Жаикмунай». «По акциям РД КМГ также был выплачен рекордный дивиденд», - напомнил собеседник. Директор аналитического центра «Асыл-Инвест» Нурлан Рахимбаев в список наиболее удачных инвестиций добавил акции «Народного банка» (купленные в фонд акции выросли более чем на 25%), а также акции зарубежных эмитентов, таких как «Газпром», «Сбербанк России» и Cisco Systems, принесшие портфелю фонда более 10%.

По показателю прироста стоимости пая топ-7 лидеров состоит из фондов от УК «Орда Капитал», «Сентрас Секьюритиз», Jazz Capital, «Асыл-Инвест» и BCC Invest

В качестве наименее удачной инвестиции эксперты единогласно назвали одинаковый тикер: ENRC. «Акции ENRC сильно упали из-за опасений по замедлению экономики Китая - основного потребителя сырья, также инвесторов беспокоили вопросы корпоративного управления и сделки по покупке месторождений в Африке, в результате этих покупок долговая нагрузка компании вырастет почти до $5 млрд», - пояснил ситуацию Анес Калдыбаев. В свою очередь Алибек Уразаков добавил, что в портфеле фонда BCC Invest доля акций ENRC менее 1%, поэтому акции не оказали какого-либо значительного влияния на ПИФ.

Если проследить показатель СЧА, то топ-7 лидеров состоит из тех же фондов, которые больше остальных заработали. По состоянию на 30 ноября наибольшие СЧА у «Даму Инвест» (268,75 млн тенге), «ЦентрКредит - Разумный Баланс» (257,5 млн тенге), и «Фаворит» (УК Jazz Capital), управляющий активами на 253,7 млн тенге. Однако продолжается тенденция к оттоку вкладов из ПИФов. Из упомянутой выше семерки фондов наименьший отток средств зафиксирован у «ЦентрКредит - Разумный Баланс» - в размере 5,169 млн тенге, а наибольший - у «Фаворита» Jazz Capital, составивший 246,64 млн тенге. Как подтвердил директор департамента управления активами АО BCC Invest, в 2012 году большого интереса к ПИФам со стороны населения не было. Алибек Уразаков также отметил, что развитие программы «Народное IPO» уже дало мощный толчок к росту всего казахстанского рынка. По словам директора департамента управления активами Jazz Capital, в начале года был единовременный отток, в результате которого стоимость активов фонда снизилась с 466 млн тенге до 260 млн тенге. «Отток был связан с выходом крупного пайщика фонда, данный пайщик был в фонде с 2005 года, времени основания, заработав более 200%», - пояснил он. Анес Калдыбаев связывает отсутствие большого притока вкладчиков в уходящем году с их опасениями в связи с затянувшимся долговым кризисом в еврозоне, замедлением экономик США и Китая. При этом два фонда смогли показать положительное значение: приток средств в «Фонд акций Сентрас» составил аж 32,07 млн тенге, а в «Асыл-Эксперт» - 4,54 млн тенге. Директор аналитического центра «Асыл-Инвест» связывает приток вкладов в фонд с хорошими показателями доходности, а также маркетинговыми ходами, в частности, снижением стоимости пая, что позволило повысить привлекательность фонда для розничных инвесторов.

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123